Профессиональные трейдеры часто покупают на росте, и продают — на падении. При этом умудряются выходить в прибыль. Больше того — используя при этом заемные средства. Как это работает, что нужно знать о маржинальной торговле (леверидже), а также самые простые и распространенные стратегии заработка на этом — в материале.
Дисклеймер: данный материал — справочно-информационный, не является рекомендацией о том, как вам торговать. Более того, трейдинг — это высокорисковое предприятие, которое может привести к полной потере вложенного капитала.
Торговля с заемными средствами популярна среди профессиональных трейдеров. Каких правил они придерживаются, чтобы не терять деньги, увеличивая объемы своих ордеров? Как торговать с кредитным плечом, в чем риски таких операций для новичка — в материале.
Что такое маржинальная торговля
Маржинальная торговля криптовалютой — это та же покупка и продажа криптоактивов. Здесь цель аналогичная — заработок на ценовых колебаниях (волатильности).
Только в этом случае трейдер берет у биржи криптовалют взаймы дополнительную сумму, чтобы увеличить объем ордера. И, соответственно, шанс получить более существенную прибыль.
Кредитное плечо — это не то же самое, что кредит. Риск здесь — что прогорят ваши личные средства. Заблуждением будет думать, что если ваш прогноз не сработал и позиция ушла в убыток, вы останетесь должны бирже.
«Потому что здесь отличная от банковской механика. Плечо биржи по сути только увеличивает объем ордера. На практике именно ваши средства прокручиваются, и в случае убыточности позиций прогорают. Но в моменте, когда актив на ордере подходит к концу, мы уведомляем об этом маржин-коллом, позволяя добавить средства, либо закрыть позицию, пока не поздно», — пояснили в клиентской поддержке биржи WhiteBIT.
Например, на вашем счету есть 10 000 USDT. Ваше решение — выйти в лонг (купить на перспективу) биткоин в надежде, что цена актива впоследствии вырастет и вы сможете, продав, заработать на разнице. С кредитным плечом х5 вы можете купить биткоин на 50 000 USDT, а не на 10 тысяч.
Но ситуация изменилась, и актив, наоборот, начал дешеветь. Когда биржа рассчитает, что ваши 10 000 USDT близятся к концу, она уведомляет об этом маржин-коллом (сообщением об убыточности позиции). Либо подтягивает специально предусмотренные вами на этот случай средства с маржинального баланса, а уже потом высылает маржин-колл (зависит от типа левереджа, об этом будет отдельный раздел).
Дисклеймер: если вас интересует, как заработать в интернете на криптовалюте по-быстрому, знайте, что маржинальная торговля — это не вариант. Потому что в ней требуется умение анализировать рынок и прогнозировать ценовые движения.
О том, как проводить соответствующий анализ с помощью биржевого стакана, я писала в статье “Секреты биржевого стакана: составьте свой прогноз криптовалют, читая ордербук”.
Тем не менее, если вы любитель крипто и виртуальной реальности, и хотите объединить эту любовь с заработком, то вот два простых игровых пути, о которых я писала ранее:
Виды левериджа
Маржинальная торговля бывает двух типов: изолированная и кросс-маржинальная. На некоторых площадках предлагаются оба вида. На некоторых — только один.
Что такое маржинальный, изолированный, кросс-маржинальный счета: это счет на аккаунте пользователя, на котором содержатся средства для торговли с кредитным плечом. Чтобы его использовать, нужно перевести на него средства с общего баланса.
Изолированный — тот, в котором есть одна торговая пара, кросс-маржинальный — тот, на котором может быть несколько торговых пар.
Соответственно, торговая пара — это пара активов (может быть крипто/крипто, фиат/крипто, крипто/фиат), в которой A — это актив, которым вы планируете торговать, Б — актив, за который вы хотите его продавать или покупать. Например, в паре BTC — USDT вы либо продаете биткоин за тезер, либо покупаете биткоин за тезер. В паре ETH — BTC вы покупаете или продаете эфир за USDTи так далее.
На изолированной маржинальной торговле средства на сделку подтягиваются с изолированного маржинального счета. Когда средства на этом счету подходят к концу, позиция может быть ликвидирована. Другие средства, которые есть на вашем общем балансе, не подтягиваются. Даже если у вас открыто несколько изолированных счетов.
Ликвидация позиции: это принудительное закрытие вашей позиции биржей криптовалют. Она происходит, когда был преодолен критический размер маржи на счете трейдера. На биржах он отличается.
На кросс-маржинальной пользователь открывает маржинальный счет, куда может добавить разные активы. Соответственно, в случае необходимости на ордер могут «подтягиваться» средства, которые есть на этом балансе. Это удобный инструмент на случай скачка волатильности. Если позиция становится убыточной, биржа криптовалют не торопится ликвидировать ее, а добавляет средства, продляя жизнь позиции. Таким образом, маржин-колл поступает позже, а позиция трейдера получает больше шансов на успех. Именно поэтому такой тип маржинальной торговли — более востребован.
Сколько за это берут биржи
Комиссии на маржинальной торговле разные. Некоторые идут только бирже, некоторые — заемщику, который дает взаймы через биржу криптовалют:
- Фандинг бирже — основной тип, ежедневная комиссия за использование кредитного плеча (от 0,01% в сутки);
- Ролловер бирже — комиссия за дополнительную активность позиции трейдера (от 0,01-0,02% за 4 часа).
- Комиссия в системе Peer to Peer. В таком случае биржа не выступает заемщиком, а только платформой для размещения соответствующего предложения. Вы платите пользователю, который занимает вам активы, а биржа взимает с заработанных ним средств свой процент (от 15%-18%).
Откуда у биржи столько денег для займа
Маржинальная торговля — широко распространенная практика. Чаще к ней обращаются именно профессиональные трейдеры. В этой связи торговые площадки нуждаются в обеспечении больших объемов монет. Потому разрабатывают свои продукты и выбирают подходы, чтобы обеспечить активами всех желающих взять кредитное плечо.
Из наиболее широко практикуемых:
- Кошельки финансирования. Такую услугу, например, предлагает Bitfinex. Открыв специальный счет на бирже криптовалют, трейдер имеет возможность предоставить заемные средства другим пользователям через платформу равноправного пирингового финансирования (подробнее — по ссылке). При этом он также имеет право установить свой срок для займа, ставку процента и сумму.
Минимальная сумма для предоставления займа — 150 долларов или эквивалент этой сумме.
- Фиксированные депозитные планы. Например, WhiteBIT (Smart-стейкинг). Трейдер может оставить какое-то количество средств на сроки от 10 дней до года под процент. Скажем, 1 биткоин, оставленный на 3 месяца, даст прибыль 6% — то есть 0.06 BTC сверху. Соответственно, в это время биржа добавляет активы в свою ликвидность. Поэтому здесь столь высокие проценты.
Минимальная сумма депозита тут комфортнее — 50 долларов.
Как торговать с маржой
Опишу механику на примере торгового терминала биржи криптовалют WhiteBIT, где торгую в частности я.
Перед торговлей
На каждой бирже без исключений, чтобы торговать на маржиналке, нужно сначала перевести средства именно на маржинальный баланс. На WhiteBIT на вкладке «Балансы” находите «Маржинальный”. Напротив каждой криптовалюты есть кнопка “Перевести». Выбираете актив /активы, указываете количество и жмете “Перевод».
Важно, что здесь тип маржинальной торговли — кросс-маржинальный. Что это означает — я описывала выше. Далее во вкладке «Торговля” выбрать “Маржинальная». В окне торгового терминала выбрать пару, на которую предоставляется кредитное плечо.
Чтобы юзеры не листали все пары в поисках нужной, здесь есть отдельная вкладка Margin, куда входят только те криптоактивы, на которые выдается левередж:
На данный момент это 12 торговых пар, в числе которых Bitcoin, Ethereum, Shiba Inu, LINK, XRP и другие широко распространенные активы.
Продажа на падении и покупка на росте
Итак, когда рынок растет или падает, с кредитным плечом, или без, протрейдеры обращаются к стратегиям выхода в короткие и длинные (short / long) позиции.
Шорт — это как раз продажа на падении. Лонг — покупка на росте. Звучит нелогично, но я поясню ниже.
Справка: открыть позицию — значит приступить к исполнению своей стратегии. Закрыть позицию — произвести финальные действия, которые приведут к профиту.
Продажа на падении: шортинг
Работает в любом случае только на снижении курса.
Шорт — вы берете заемную криптовалюту (на WhiteBIT предлагается х5), и открываете свою позицию на продажу. Поскольку вы проанализировали рынок и сделали вывод, что курс упадет, изначально нужно понимать, к каким приблизительно значениям. Это пригодится для настройки заявки на продажу.
Точка входа — цена криптовалюты, на которой вы зашли на рынок.
Точка выхода — стоимость, на которой трейдер выходил из позиции без убытков или с прибылью.
Оптимально открывать позицию на маркет (который исполняется сразу же) или лимитном ордерах. В лимитном можно задать значение активации. Например, когда цена достигнет определенной точки, ордер активируется, а до тех пор он «спит». Также можно задать конкретную цену, по которой будет осуществляться продажа (в обратном направлении это тоже работает) актива.
Но я сейчас объясню вам именно на рыночном (маркет) ордере, чтобы было понятнее.
- Выбираем кнопку Short. Дальше путь, по которому двинемся, зависит от типа ордера. Но опытные трейдеры используют Limit или Stop Limit ордера.
С маржой х5 выставляем на продажу свой биткоин и 4 биржевых. В этот момент цена составляет, скажем, 51 000 USDT за 1 BTC. Но вы думаете, что она упадет ниже. На данном этапе выручаете: 51 тыс. х 5 = 255 тыс. Так вы открыли позицию.
- Дожидаемся, когда курс биткоин упадет к нужному значению. Скажем, 50 тыс. USDT за 1 BTC. Дальше, например, можно перейти на спотовый рынок и открыть ордер на покупку 5 BTC по этой цене. Таким образом, вы выкупаете заемные биткоины, и после исполнения в частности ваш профит составит 5 тысяч USDT. Позиция закрыта.
Предварительно: некоторые трейдеры на шортах прибегают к стратегии усреднения позиции. Таким образом, цена входа в сделку (когда вы брали заёмные биткоины у биржи) постепенно снижается. Как это рассчитать и что делать — я писала в статье “Топ стратегии торговли для новичков”.
Важные правила шортинга:
- Закрывать позицию лучше немного раньше, чем вы планировали. Рынок всегда может резко отскочить. Лучше недобрать 5%, чем уйти в убыток на 25%.
- Не рекомендуется шортить на активах с невысокой рыночной капитализацией. Также активы должны быть с более-менее доказанной надежностью. Следовательно, это не новые проекты, которые появились только вчера. Оптимально — топовые.
Длинные позиции
Аналогично тому, как актив когда-нибудь обязательно упадет, он обязательно и вырастет. Итак, вы предполагаете, что в ближайшее время монета / токен пойдет на рост. Вы хотите заработать на перепродаже.
Соответственно, сейчас вам нужно купить, пока он не вырос, чтобы продать, когда он достигнет высоких значений (закрыть позицию).
В отличие от шорт-позиций, в лонгах оптимально — поймать одно крупное движение на рост, а не последовательность ценовых скачков.
Здесь так же, как и на шортах, важна стратегия усреднения позиции.
На вашем счету 28 162 USDT. С кредитным плечом х5 торговый объем увеличивается до 140 810 USDT. На лимитном ордере в поле «Цена» WhiteBIT дает возможность указать ту стоимость, по которой вы хотите купить криптоактив. Например, 3 биткоина. В тот момент, когда цена дойдет до указанной, покупка производится. Дальше нужно отслеживать, когда она поднимется, чтобы выйти в продажу.
Либо здесь же параллельно можно выставлять ордер на продажу. Для чего можно параллельно выйти на спотовый рынок, и точно так же, через лимитный или стоп-лимитный ордер, продать активы. Со страховкой на волатильности.
Если используем market ордер, то покупка производится по текущей цене. И к слову о некоторых из них:
Основные риски маржинальной торговли
Позиция трейдера может уйти в убыток, если рынок резко разворачивается в другом направлении. И если не успеть внести коррективы в сделку, можно потерять все свои сбережения.
Отсюда мораль: несмотря на то, что некоторые торговые платформы предлагают кредитное плечо до х100, опытные трейдеры за редкими исключениями торгуют на плече больше х5 — х10. Сегодня рынок предлагает кредитное плечо как раз от х5 до х100.
Sourse: https://nextbit.me/
